隨著中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)逐漸走向飽和，開(kāi)發(fā)海外市場(chǎng)成為國(guó)內(nèi)手機(jī)廠商的必然選擇。據(jù)指紋模塊FPC廠了解，在華為戰(zhàn)略性撤退的情況下，從2019年Q1到2021年Q1，包括小米、OPPO、vivo、realme等中國(guó)本土廠商在歐洲市場(chǎng)的出貨量幾乎翻了兩番，深聯(lián)電路指紋模塊FPC廠是OPPO和Vivo的最可靠的供應(yīng)商之一。。 

  然而，同歐洲市場(chǎng)手機(jī)銷量持續(xù)增長(zhǎng)的火熱態(tài)勢(shì)不同，在中國(guó)市場(chǎng)，本土廠商似乎遭遇了滑鐵盧。據(jù)中國(guó)信通院分析報(bào)告顯示，今年4月，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)出貨量同比下降34.1%，高速增長(zhǎng)的勢(shì)頭戛然而止。同時(shí)，受印度疫情影響，本土手機(jī)廠商紛紛下調(diào)出貨量，減少芯片訂單，使智能手機(jī)供應(yīng)鏈出現(xiàn)動(dòng)蕩。

生產(chǎn)不足與廠商囤貨，2020年缺芯成主流

  對(duì)于芯片廠商來(lái)說(shuō)，過(guò)去的一段時(shí)間，經(jīng)歷了如過(guò)山車(chē)般的市場(chǎng)行情。2020年下半年，受疫情影響，缺貨成為芯片市場(chǎng)“主旋律”。然而，芯片市場(chǎng)缺貨，是天災(zāi)也是人禍。

  一方面，疫情帶動(dòng)宅經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使電子設(shè)備需求激增，芯片的需求也隨之提高。然而，同樣是疫情原因，芯片在原材料采購(gòu)、制造等方面都受到影響。另一方面，受到中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響，全球科技公司也開(kāi)啟了囤積芯片模式。在上述原因的作用下，芯片缺貨最終影響到智能手機(jī)以及汽車(chē)等設(shè)備產(chǎn)量。

  值得一提的是，由于大部分車(chē)企追求零庫(kù)存，由訂單量決定生產(chǎn)規(guī)模。但鑒于大部分車(chē)企都錯(cuò)誤預(yù)估了2021年汽車(chē)市場(chǎng)的需求，對(duì)于芯片的下單量完全不足。同時(shí)，由于芯片生產(chǎn)廠商更愿意優(yōu)先安排產(chǎn)能生產(chǎn)利潤(rùn)更高的電子器件芯片。因此相較于電子設(shè)備公司，車(chē)企的缺芯情況更為嚴(yán)重。

  據(jù)外媒報(bào)道，美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)吉娜·雷蒙多（Gina Raimondo）表示，芯片短缺是今年4月份汽車(chē)業(yè)裁員2.7萬(wàn)人的原因之一。

市場(chǎng)前景不明，芯片供應(yīng)進(jìn)入修正期

  進(jìn)入2021年，隨著疫情部分得到控制，芯片供應(yīng)商產(chǎn)能逐漸恢復(fù)，芯片市場(chǎng)的缺貨問(wèn)題在一定程度上的到緩解。然而，進(jìn)入4月后，各智能手機(jī)廠商紛紛下修全年出貨目標(biāo)，迫使芯片廠商調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃，修正庫(kù)存。

  智能手機(jī)廠商下修全年出貨量同印度疫情再度爆發(fā)有直接關(guān)系，手機(jī)指紋模塊FPC廠的出貨量也有所增加。據(jù)路透社報(bào)道，由于新冠疫情，目前iPhone 12在印度的產(chǎn)能已經(jīng)下降50%以上。對(duì)于小米、OPPO等在印度設(shè)立產(chǎn)線或通過(guò)代工廠生產(chǎn)產(chǎn)品的公司而言，工廠產(chǎn)能的下降直接將影響手機(jī)出貨量，導(dǎo)致出貨量下跌。此外，印度市場(chǎng)作為極具潛力的手機(jī)市場(chǎng)，新冠疫情也對(duì)印度市場(chǎng)消費(fèi)者的消費(fèi)意愿造成影響。據(jù)Counterpoint高級(jí)研究分析師普拉奇·辛格預(yù)測(cè)，印度目前正在經(jīng)受第二波更猛烈的新冠疫情浪潮打擊，由于持續(xù)停產(chǎn)和封閉社區(qū)，消費(fèi)者需求將受到嚴(yán)重打擊。

  而就全球市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，5G手機(jī)的真實(shí)需求量依舊難以判斷。其中，5G關(guān)鍵元件、全球前三大低溫陶瓷共燒元件（LTCC）廠璟德表示，智能手機(jī)市場(chǎng)需求確實(shí)出現(xiàn)一定變化。目前，5G手機(jī)的需求已經(jīng)不像年初那樣火熱。然而，這是因?yàn)槭袌?chǎng)真實(shí)需求較低，或是短期收到疫情影響導(dǎo)致，還需要進(jìn)一步觀察。

  對(duì)于此次終端需求放緩的原因，業(yè)內(nèi)人士分析指出：一是因?yàn)橛《纫咔楦蓴_當(dāng)?shù)貎?nèi)需市場(chǎng)，同時(shí)沖擊當(dāng)?shù)厥謾C(jī)生產(chǎn)基地；二是馬來(lái)西亞、菲律賓、印尼也都傳出疫情，接連影響生產(chǎn)和出貨；三是5G智能手機(jī)最大的市場(chǎng)中國(guó)大陸的銷量也不如預(yù)期。

  值得一提的是，盡管智能手機(jī)部分芯片供應(yīng)已經(jīng)恢復(fù)，但智能手機(jī)生產(chǎn)仍受到關(guān)鍵芯片缺貨問(wèn)題限制，這同樣是智能手機(jī)廠商下修全年出貨量的原因。業(yè)內(nèi)人士透露，智能手機(jī)廠商暫時(shí)不敢調(diào)整之前嚴(yán)重缺貨的主芯片訂單，這次主要下修了5G手機(jī)的周邊零組件。

  隨著智能手機(jī)廠商開(kāi)始下修訂單，芯片制造商也需要隨之調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃。目前，對(duì)于智能手機(jī)廠商而言，如何消耗早前囤積的芯片以及生產(chǎn)完成的產(chǎn)品庫(kù)存成為當(dāng)務(wù)之急。據(jù)供應(yīng)鏈透露，蘋(píng)果已經(jīng)要求本季渠道去庫(kù)存。同時(shí)，韓系與中國(guó)本土手機(jī)廠商也在5月加速展開(kāi)庫(kù)存去化，預(yù)計(jì)5G手機(jī)芯片的庫(kù)存去化規(guī)模將同蘋(píng)果不相上下。

  指紋模塊FPC廠認(rèn)為，2021年第二季度智能手機(jī)庫(kù)存修正速度應(yīng)當(dāng)會(huì)快于預(yù)期。隨著智能手機(jī)廠商庫(kù)存修正完畢，芯片制造商合理調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃后，產(chǎn)業(yè)有望回歸健康庫(kù)存水準(zhǔn)。